Úvěr nebo factoring — co je lepší pro vaši firmu?

Provozní úvěr — kdy ho zvolit

Provozní úvěr je vhodný, když firma potřebuje jednorázově větší částku na konkrétní účel — nákup materiálu, financování zakázky, překlenutí sezónního výpadku. Výhody: předvídatelné splátky, možnost financovat i výdaje nesouvisející s pohledávkami, nižší náklady u půjček na delší dobu. Nevýhody: nutnost zajištění, méně flexibilní než kontokorent.

Factoring — kdy ho zvolit

Factoring je optimální pro firmy s velkým objemem faktur vůči spolehlivým odběratelům. Factoringová společnost odkoupí nezaplacené pohledávky a vyplatí firmě 70-90 % hodnoty okamžitě. Výhody: rychlé zlepšení cash flow, žádné zajištění nemovitostí, přenáší riziko neplacení na faktora. Nevýhody: vyšší náklady na jmenovitou částku, funguje jen s kvalitními pohledávkami.

Chcete vědět víc?

Nezávazně zjistit možnosti

Odkaz vede na stránku partnera ACEMA Credit Czech, a.s. Za zprostředkování může Maloni obdržet provizi.

Úvěr vs. factoring — srovnání nákladů

Provozní úvěr u nebankovního poskytovatele: 8-15 % p.a. ze schválené částky. Factoring: 1-5 % z hodnoty fakturované částky za dobu do splatnosti, plus poplatek za správu 0,3-1,5 % z obratu. Na první pohled vypadá factoring levněji, ale je důležité přepočítat náklady na roční sazbu. Factoring s poplatkem 2 % za 30 dnů odpovídá zhruba 24 % p.a.

Srovnání: provozní úvěr vs. factoring

Srovnání: provozní úvěr vs. factoring
Kritérium	Provozní úvěr	Factoring
Vhodné použití	Jednorázová větší potřeba	Průběžné financování faktur
Zajištění	Často nemovitost	Obvykle pohledávky
Rychlost peněz	Po schválení jednorázově	Průběžně dle vystavených faktur
Nákladovost	Nižší při delší splatnosti	Vyšší při přepočtu na roční bázi
Vazba na odběratele	Ne	Ano, zásadní

Jak se rozhodnout — rozhodovací kritéria

Zvolte PROVOZNÍ ÚVĚR pokud: potřebujete jednorázově větší částku, máte nemovitost k zajištění, potřebujete financovat i neobchodní výdaje (mzdy, investice), chcete předvídatelné splátky. Zvolte FACTORING pokud: máte vysoký objem pohledávek s delší splatností, nechcete nebo nemůžete zajistit nemovitostí, potřebujete průběžně zlepšovat cash flow, vaši odběratelé jsou bonitní firmy.

Často kladené otázky

Může firma používat úvěr i factoring současně?

Ano, oba nástroje se mohou doplňovat. Je ale důležité sledovat celkové náklady financování a nepřekročit únosnou míru zadlužení. Doporučujeme konzultovat optimální kombinaci s finančním poradcem.

Kdy factoring nedává smysl?

Factoring nedává smysl, pokud firma vystavuje jen málo faktur, její odběratelé mají krátké splatnosti nebo jsou rizikoví. V takové situaci bývá vhodnější provozní úvěr, protože není navázaný na konkrétní pohledávky.

Doporučujeme dále

Jak funguje provozní financování pro firmy

Podrobný průvodce provozním financováním — jak funguje, podmínky a pro koho je vhodné.

Kontokorent nebo provozní úvěr — jaký je rozdíl?

Srovnání kontokorentu a provozního úvěru — podmínky, výhody a doporučení.

Úvěr na zásoby pro firmy — co banky a poskytovatelé kontrolují

Průvodce financováním zásob pro firmy — co rozhoduje o schválení a kdy je lepší úvěr než factoring.