Úvěr pro firmu v insolvenci — je to vůbec možné?

Co znamená insolvence pro přístup k financování

Zahájení insolvenčního řízení je veřejná informace zapsaná v insolvenčním rejstříku (ISIR). Většina bank a nebankovních poskytovatelů má insolvenci jako automatický knock-out faktor — žádost zamítnou bez dalšího posuzování. Důvod je logický: firma v insolvenci má omezené dispoziční právo k majetku a její budoucnost je nejistá. Neznamená to ale, že žádné financování neexistuje — záleží na typu insolvenčního řízení a stavu firmy.

Reorganizace vs. konkurs — zásadní rozdíl

Při reorganizaci firma pokračuje v činnosti a splácí věřitele podle schváleného reorganizačního plánu. To je jediný scénář, kdy může nové financování dávat smysl — firma má budoucnost, generuje příjmy a potřebuje prostředky na provoz. Při konkursu se majetek firmy rozprodává a výtěžek se rozděluje věřitelům. Nový úvěr u firmy směřující ke konkursu nemá ekonomický smysl a je prakticky nemožný.

Chcete vědět víc?

Nezávazně zjistit možnosti

Odkaz vede na stránku partnera ACEMA Credit Czech, a.s. Za zprostředkování může Maloni obdržet provizi.

DIP financování — úvěr pod dohledem správce

DIP (Debtor-in-Possession) financování je speciální typ úvěru pro firmu v reorganizaci, který má přednost před existujícími nezajištěnými pohledávkami. V ČR není tento instrument tak rozšířený jako v USA (Chapter 11), ale insolvenční zákon ho umožňuje se souhlasem soudu a věřitelského výboru. Poskytovatel DIP financování má zvýšenou jistotu, že jeho pohledávka bude uspokojena přednostně. V praxi se využívá u větších firem s hodnotnou majetkou podstatou.

Alternativy pro firmy v insolvenčním řízení

Factoring pohledávek může fungovat i v insolvenci, pokud firma generuje pohledávky za solventnými odběrateli (záleží na souhlasu správce). Vstup strategického investora — nový společník vloží kapitál výměnou za podíl ve firmě po ukončení insolvence. Prodej části podniku — odprodej ziskové části firmy může generovat prostředky na splacení věřitelů. Každá z těchto variant vyžaduje souhlas insolvenčního správce a často i věřitelského výboru.

Jak se připravit na financování po ukončení insolvence

Po úspěšném ukončení insolvence (oddlužení nebo splnění reorganizačního plánu) záznam v ISIR přetrvává, ale firma opět získává plné dispoziční právo. Pro obnovení přístupu k financování doporučujeme: ihned začít budovat novou úvěrovou historii malými závazky, stabilizovat cash flow a obrat, připravit kvalitní dokumentaci o aktuální finanční situaci a oslovit nebankovní poskytovatele, kteří posuzují individuálně — historická insolvence nemusí být automatická překážka, pokud firma prokáže schopnost splácet.

Právní limity — na co si dát pozor

Firma v insolvenci nesmí bez souhlasu insolvenčního správce nakládat s majetkovou podstatou nad rámec běžného hospodaření. Nový úvěr se zajištěním majetku vyžaduje souhlas správce a zpravidla věřitelského výboru. Jednatel osobně odpovídá za škodu, pokud uzavře úvěrovou smlouvu v rozporu s insolvenčním zákonem. Doporučujeme vždy konzultovat s insolvenčním správcem a právním poradcem před jakýmkoli jednáním o financování.

Často kladené otázky

Může firma v insolvenci získat úvěr?

Teoreticky ano, ale prakticky je to velmi obtížné. Většina poskytovatelů žádost automaticky zamítne. Výjimkou je DIP financování při reorganizaci (se souhlasem soudu) nebo factoring pohledávek se souhlasem správce. Po ukončení insolvence jsou šance výrazně vyšší.

Jak dlouho trvá insolvence firmy?

Délka závisí na typu řízení. Konkurs trvá typicky 1–3 roky, reorganizace podle schváleného plánu 3–5 let. Oddlužení podnikatele (u OSVČ) trvá 3–5 let. Po úspěšném ukončení se obnovuje plné dispoziční právo k majetku.

Zůstane insolvence v registru navždy?

Záznam v insolvenčním rejstříku (ISIR) je veřejně přístupný i po ukončení řízení. Většina poskytovatelů kontroluje ISIR při posuzování žádosti. Záznam ale neznamená automatické zamítnutí u všech — nebankovní poskytovatelé s individuálním posouzením mohou zohlednit aktuální situaci firmy.

Úvěr pro firmu v insolvenci — reálné možnosti